Pregunta: Problema 11-3 Blair & Rosen, Inc. (B&R) es una firma de corretaje que se especializa en carteras de inversión diseñadas para cumplir con las tolerancias de riesgo específicas de sus clientes. Un cliente que contactó a B&R la semana pasada tiene un máximo de $50,000 para invertir. El asesor de inversiones de B&R decide recomendar una cartera compuesta por dos

Problema 11-3

Blair & Rosen, Inc. (B&R) es una firma de corretaje que se especializa en carteras de inversión diseñadas para cumplir con las tolerancias de riesgo específicas de sus clientes. Un cliente que contactó a B&R la semana pasada tiene un máximo de $50,000 para invertir. El asesor de inversiones de B&R decide recomendar una cartera compuesta por dos fondos de inversión: un fondo de Internet y un fondo Blue Chip. El fondo de Internet tiene una rentabilidad anual proyectada del 12 %, mientras que el fondo Blue Chip tiene una rentabilidad anual proyectada del 9 %. El asesor de inversiones requiere que se inviertan como máximo $35,000 de los fondos del cliente en el fondo de Internet. Los servicios de B&R incluyen una calificación de riesgo para cada alternativa de inversión. El fondo Internet, que es la más riesgosa de las dos alternativas de inversión, tiene una calificación de riesgo de 6 por cada mil dólares invertidos. El fondo Blue Chip tiene una calificación de riesgo de 4 por cada mil dólares invertidos. Por ejemplo, si se invierten $10 000 en cada uno de los dos fondos de inversión, la calificación de riesgo de B&R para la cartera sería 6(10) + 4(10) = 100. Finalmente, B&R desarrolló un cuestionario para medir la tolerancia al riesgo de cada cliente. Según las respuestas, cada cliente se clasifica como inversor conservador, moderado o agresivo. Suponga que los resultados del cuestionario clasificaron al cliente actual como un inversionista moderado. B&R recomienda que un cliente que sea un inversor moderado limite su cartera a una calificación de riesgo máxima de 240.