Pregunta: Estás en un mundo donde solo hay dos activos, el oro y las acciones estadounidenses. Estás interesado en invertir tu dinero en uno, el otro o ambos activos. En consecuencia, recopila los siguientes datos sobre los rendimientos de los dos activos durante los últimos seis años. Oro Bolsa de Valores

Estás en un mundo donde solo hay dos activos, el oro y las acciones estadounidenses. Estás interesado en invertir tu dinero en uno, el otro o ambos activos. En consecuencia, recopila los siguientes datos sobre los rendimientos de los dos activos durante los últimos seis años.

1. Si tuvieras que elegir solo uno, ¿cuál elegirías? Explicar.

( 2 ) Un amigo argumenta que debes elegir el oro. Él le dice que la distribución de los rendimientos del oro está sesgada positivamente (mientras que la distribución de los rendimientos de las acciones no está sesgada) y piensa que elegir el mercado de valores ignora los grandes beneficios que ocasionalmente puede obtener del oro. ¿Cuál sería tu respuesta? Explicar. Pista: No hay una respuesta correcta o incorrecta aquí, solo escribe lo que piensas y justifica tu posición.

( 3 ) ¿Cómo funcionaría una cartera compuesta de proporciones iguales de oro y acciones en términos de media y varianza? Explica y muestra tu trabajo.

(4) ¿Cuáles son las proporciones de oro y acciones estadounidenses en la cartera de varianza mínima? Muestra tu trabajo en Excel y escribe tu respuesta aquí.

( 5 ) Ahora sabe que GPEC (un cartel de países productores de oro) variará la cantidad de oro que produce con los precios de las acciones en los Estados Unidos. (GPEC producirá menos oro cuando los mercados bursátiles estén al alza y más cuando estén a la baja). ¿Qué efecto tendrá esto en su cartera? ¿Cómo cambiaría la composición de su cartera? Explicar.