Pregunta: Wolff Enterprises debe considerar varios proyectos de inversión, del A al E, utilizando el modelo de valoración de activos de capital (CAPM) y su representación gráfica, la línea del mercado de valores (SML). La información relevante se presenta en la siguiente tabla. ARTÍCULO TASA DE DEVOLUCIÓN BETA Activo libre de riesgo 9% 0,0 Cartera de mercado 14% 1,0

Wolff Enterprises debe considerar varios proyectos de inversión, del A al E, utilizando el modelo de valoración de activos de capital (CAPM) y su representación gráfica, la línea del mercado de valores (SML). La información relevante se presenta en la siguiente tabla.

ARTÍCULO TASA DE DEVOLUCIÓN BETA

Activo libre de riesgo 9% 0,0

Cartera de mercado 14% 1,0

Proyecto A - 1.5

Proyecto B - 0,75

Proyecto C - 2.00

Proyecto D - 0.0

Proyecto E - -0,50

1. Calcule (1) la tasa de rendimiento requerida y (2) la prima de riesgo para cada proyecto, dado su nivel de riesgo no diversificable.
2. Utilice sus hallazgos de la parte a para trazar la línea del mercado de valores (tasa de rendimiento requerida en relación con el riesgo no diversificable)
3. Analice el riesgo relativo no diversificable de los proyectos A al E.
4. Supongamos que los acontecimientos económicos recientes han hecho que los inversores se vuelvan menos reacios al riesgo, lo que ha provocado que el rendimiento del mercado caiga al 12%. Calcule los nuevos rendimientos requeridos para los activos A a E y dibuje la nueva línea del mercado de valores en el mismo gráfico que dibujó para b.
5. Compare sus hallazgos en las partes a y b con los de la parte d. ¿Qué conclusión puede sacar sobre el impacto de una disminución en la aversión al riesgo de los inversores sobre los rendimientos requeridos de los activos de riesgo?