Pregunta: (a) Utilice la paridad put-call para relacionar la inversión inicial para un diferencial alcista creado mediante opciones de compra con la inversión inicial para un diferencial alcista creado mediante opciones de venta. [28 puntos] (b) ¿Cómo se puede crear a partir de opciones un contrato a plazo sobre una acción con un precio y fecha de entrega

(a) Utilice la paridad put-call para relacionar la inversión inicial para un diferencial alcista creado mediante opciones de compra con la inversión inicial para un diferencial alcista creado mediante opciones de venta. [28 puntos]

(b) ¿Cómo se puede crear a partir de opciones un contrato a plazo sobre una acción con un precio y fecha de entrega determinados?

[18 puntos]

(c) Explique qué es una llamada cubierta y cuál es la intuición detrás de esta estrategia. Debe incluir una ilustración gráfica en su respuesta que muestre el patrón de ganancias de esta estrategia. ¿Qué posición en opciones de venta equivale a una opción de compra cubierta y por qué? [18 puntos]

(d) Proporcionar una derivación completa de un modelo de valoración de opciones binomial de un solo paso. [36 puntos]