Pregunta: Un comerciante celebra un contrato a corto plazo de 100 millones de yenes. El tipo de cambio a plazo es de $0,008 por yen. ¿Cuánto gana o pierde el comerciante si el tipo de cambio al final del contrato es (a) $0.0074 por yen; (b) $0.0091 por yen? 5. Un ganadero espera tener 120 000 libras de ganado vivo para vender en tres meses. El contrato de futuros de

Un comerciante celebra un contrato a corto plazo de 100 millones de yenes. El tipo de cambio a plazo es de $0,008 por yen. ¿Cuánto gana o pierde el comerciante si el tipo de cambio al final del contrato es (a) $0.0074 por yen; (b) $0.0091 por yen? 5. Un ganadero espera tener 120 000 libras de ganado vivo para vender en tres meses. El contrato de futuros de ganado vivo en la Bolsa Mercantil de Chicago es para la entrega de 40,000 libras de ganado. ¿Cómo puede el agricultor usar el contrato para cobertura? Desde el punto de vista del agricultor, ¿cuáles son los pros y los contras de la cobertura? ¿Quién está del otro lado de la operación (explique su estrategia)?