Pregunta: Un banco local quiere construir una cartera de bonos a partir de un conjunto de cinco bonos con $1 millón disponible para inversión. El rendimiento anual esperado, el rendimiento anual en el peor de los casos y la duración (una medida de la sensibilidad del bono a los cambios en las tasas de interés) de cada bono se dan en la siguiente tabla.Retorno esperado

Un banco local quiere construir una cartera de bonos a partir de un conjunto de cinco bonos con $1 millón disponible para inversión. El rendimiento anual esperado, el rendimiento anual en el peor de los casos y la duración (una medida de la sensibilidad del bono a los cambios en las tasas de interés) de cada bono se dan en la siguiente tabla.

El banco desea maximizar el rendimiento esperado de sus inversiones en bonos, sujeto a tres condiciones: el rendimiento promedio de la cartera en el peor de los casos debe ser al menos del 7,2% ; la duración media de la cartera debe ser como máximo de 6 ; y como máximo el 40% del monto total invertido se puede invertir en un solo bono . Construya y resuelva un modelo de optimización lineal para determinar la cantidad invertida en cada uno de los 5 bonos para este problema en Excel. Tendrá algunas restricciones fraccionarias de estilo de "combinación" cuando formule inicialmente este modelo, asegúrese de realizar el álgebra necesaria para hacer que estas restricciones sean lineales como se discutió en clase (otros métodos para implementar estas restricciones que difieren del método utilizado en clase pueden resultar en puntos perdidos).

a. Responda las siguientes preguntas sobre su solución óptima ( para las partes iii-v, deberá realizar algunos cálculos adicionales para encontrar las respuestas ):

i. ¿Qué restricciones son vinculantes?

ii. ¿Qué restricciones no son vinculantes? ¿Qué significa una restricción no vinculante en el contexto de este problema?

iii. ¿Cuál es la tasa de rendimiento de esta cartera de inversiones?

iii. ¿Cuál es el rendimiento promedio real en el peor de los casos para esta cartera de inversiones?

v. ¿Cuál es la duración promedio real de esta cartera de inversiones?

** Tengo problemas para configurar el problema en Excel. Las capturas de pantalla del problema y las fórmulas serían de mucha ayuda. Gracias**