Pregunta: Un administrador de FI compra un bono de cupón cero que tiene dos años de vencimiento. El gerente pagó $78 por cada $100 del bono. El rendimiento actual de un bono a un año de igual riesgo es del 10 por ciento, y se espera que la tasa a un año en un año sea del 16,65 por ciento o del 15,35 por ciento. Cualquiera de las dos tasas es igualmente probable. a.

Un administrador de FI compra un bono de cupón cero que tiene dos años de vencimiento. El gerente pagó $78 por cada $100 del bono. El rendimiento actual de un bono a un año de igual riesgo es del 10 por ciento, y se espera que la tasa a un año en un año sea del 16,65 por ciento o del 15,35 por ciento. Cualquiera de las dos tasas es igualmente probable.

a. Dadas las tasas esperadas de un año en un año, ¿cuáles son los posibles precios de los bonos en un año? Con calculos por favor.

b.Con base en la información anterior, ¿cuál es el rendimiento al vencimiento del bono a dos años si se mantiene hasta el vencimiento?