Pregunta: i) Supongamos que la función de utilidad de Mary es U(W) = W 1 /3, donde W es la riqueza. ¿Es reacia al riesgo? Supongamos que Mary tiene una riqueza inicial de $125.000. ¿Cuál es su equivalente de certeza para la lotería que ofrece una probabilidad del 50% de aumentar su riqueza en $35.000 y una probabilidad del 50% de reducirla en $35.000? ¿Cuál es la

i) Supongamos que la función de utilidad de Mary es U(W) = W 1 /3, donde W es la riqueza. ¿Es reacia al riesgo? Supongamos que Mary tiene una riqueza inicial de $125.000. ¿Cuál es su equivalente de certeza para la lotería que ofrece una probabilidad del 50% de aumentar su riqueza en $35.000 y una probabilidad del 50% de reducirla en $35.000? ¿Cuál es la prima de riesgo de esa lotería?

ii) Supongamos que un empresario tiene una función de utilidad de u(w) = √w y una tenencia inicial de $10.000. Consideremos un proyecto arriesgado (comprar un fondo de hipotecas). Si tiene éxito, este proyecto produce un gran resultado (una ganancia neta de $6.900 en el 20% de los casos cuando se pagan varios préstamos hipotecarios con intereses) y, en caso contrario, produce una pérdida neta (una pérdida neta de $1.500 en el 80% de los casos, cuando se producen múltiples impagos de los préstamos hipotecarios por parte de los propietarios). Demuestre que el empresario no emprendería este proyecto, pero estaría dispuesto a comprar una centésima parte del proyecto a un precio de $1.