Pregunta: Módulo 04 Discusión – Riesgo y Recompensa Para esta discusión, consideraremos la relación entre riesgo y recompensa y cómo se aplica a un área más amplia de gestión de riesgos. En este módulo, discutimos varias herramientas cuantitativas de gestión de activos empleadas por los inversores para determinar una tasa de

Para esta discusión, consideraremos la relación entre riesgo y recompensa y cómo se aplica a un área más amplia de gestión de riesgos. En este módulo, discutimos varias herramientas cuantitativas de gestión de activos empleadas por los inversores para determinar una tasa de rendimiento (recompensa) esperada.

Primer comentario

Por favor aborde las siguientes preguntas:

En su opinión, ¿cuáles son las ramificaciones de que un inversor decida no utilizar una de estas herramientas?

Amplíe la publicación de su compañero sobre las ramificaciones de no utilizar las herramientas de gestión de activos disponibles para un inversor. En su publicación, ¿se perdieron una razón importante para usar las herramientas? ¿O mencionaron una razón que no habías considerado?

Haga su publicación inicial a mitad de semana y responda al menos a la publicación de otro estudiante al final de la semana.

Un proceso de inversión generalmente involucra tres aspectos principales, uno, los recursos, dos, la(s) actividad(es) de inversión y tres, los resultados de una inversión. Esto significa que la(s) actividad(es) de inversión generalmente determina los resultados que se obtendrán (Bruce JF, 2003). Los resultados de la inversión suelen ser la recompensa o retorno de esa inversión en particular. Uno de los principales factores que afectan el resultado de la inversión suele ser el riesgo que implica esa inversión en particular. Esta relación crea el concepto de riesgo-recompensa/rendimiento que generalmente se determina de la siguiente manera: las inversiones de alto riesgo generalmente se consideran de alta recompensa/rendimiento, mientras que las inversiones de bajo riesgo generalmente se consideran de baja recompensa/rendimiento (Billings et al. ., 2001).

Este concepto, por lo tanto, traerá a colación el aspecto de la gestión del riesgo en la inversión. Uno de los pasos principales en la gestión de riesgos es la aplicación de herramientas cuantitativas de gestión de activos que identifiquen los riesgos involucrados en una inversión y, por lo tanto, determinen la tasa de rendimiento esperada (recompensa) (Crockford y Neil, 1986). Estas herramientas suelen tener como objetivo controlar los riesgos que implicaría una inversión a través de su minimización. Por lo tanto, la falta de aplicación de dichas herramientas al tomar decisiones de inversión podría conducir a lo siguiente: aplicación de recursos para oportunidades de inversión que son más riesgosas de lo esperado, falta de minimización de los riesgos involucrados, por ejemplo, al no diversificar las inversiones, no maximizar los rendimientos al tener menores tasas de retorno esperadas y experimentando desviaciones negativas en los objetivos de inversión.

Desde mi experiencia profesional, algunos de los pasos o pautas que he aplicado para evaluar la relación entre riesgo y recompensa son la regla del concepto de riesgo-retorno. Normalmente relaciono inversiones de alto rendimiento con altos riesgos, por lo que generalmente he involucrado acciones exhaustivas de gestión de riesgos en este escenario. En las inversiones de bajo rendimiento, generalmente las he asociado con riesgos bajos, por lo que apuesto por acciones de gestión de riesgo mínimo. También he estado aplicando el uso de puntos de referencia y registros históricos en ciertas inversiones al determinar los componentes de riesgo y rendimiento de estas inversiones. En tal escenario, generalmente realizo cambios mínimos en línea con las condiciones económicas y de mercado actuales para determinar el rendimiento esperado de las inversiones y los riesgos involucrados. El uso de la teoría de cartera moderna en la diversificación de inversiones también ha sido una herramienta preferida y también el modelo de valoración de activos de capital que explica la relación entre el rendimiento esperado, los riesgos no diversificables y la valoración de valores en un proceso de toma de decisiones de inversión.