Pregunta: Contexto del nuevo modelo de negocio de Lenda Podría pensarse que la innovación en los modelos de negocio quedó atrás en la era de las puntocom, pero las empresas aún incipientes están lanzando nuevos servicios en línea. Lenda es un ejemplo interesante lanzado en abril de 2005. Lenda es un servicio en línea que permite a los prestatarios y prestamistas

Contexto del nuevo modelo de negocio de Lenda Podría pensarse que la innovación en los modelos de negocio quedó atrás en la era de las puntocom, pero las empresas aún incipientes están lanzando nuevos servicios en línea. Lenda es un ejemplo interesante lanzado en abril de 2005. Lenda es un servicio en línea que permite a los prestatarios y prestamistas eludir los grandes bancos comerciales. Es un ejemplo de un intermediario de intercambio de consumidor a consumidor. Ilustra los desafíos y oportunidades de lanzar un nuevo negocio en línea, especialmente un negocio con un nuevo modelo de negocio. El modelo de negocio El intercambio proporciona un mecanismo de correspondencia entre las personas que quieren pedir prestado y las personas que quieren prestar. Significativamente, el dinero de cada prestamista se reparte entre al menos 50 prestatarios. Los ingresos de Lenda se basan en cobrar a los prestatarios el 1 por ciento de su préstamo como una tarifa y en la comisión de cualquier seguro de protección de pago que seleccione el prestatario. En el momento del lanzamiento, Lenda estimó que necesitaba obtener solo una participación del 0,2 por ciento del mercado de préstamos del Reino Unido para alcanzar el punto de equilibrio, lo que podría lograr dentro de los 18 meses posteriores al lanzamiento. En 2007, se lanzaron listados donde los individuos pueden solicitar préstamos de manera similar a los listados de eBay. El principal beneficio para los prestatarios es que pueden obtener préstamos relativamente baratos durante períodos más cortos por montos pequeños. Esto es lo contrario de los bancos, donde si te endeudas más y por más tiempo te sale más barato. El servicio también atraerá a los prestatarios que tienen dificultades para obtener calificaciones crediticias de los proveedores de servicios financieros tradicionales. Para los prestamistas, es posible obtener rendimientos más altos que a través de las cuentas de ahorro tradicionales si no hay deudas incobrables. Estos están en el rango de 20 a 30% más altos que poner dinero en una cuenta de depósito, pero por supuesto, existe el riesgo de deudas incobrables. Los prestamistas eligen la tasa de interés mínima que están dispuestos a aceptar después de que se hayan tenido en cuenta las deudas incobrables para diferentes mercados dentro de Lenda. Los prestatarios se colocan en diferentes categorías de riesgo con diferentes tasas de interés de acuerdo con sus antecedentes crediticios (usando las mismas calificaciones crediticias que usan los bancos) y los prestamistas pueden decidir qué balance de riesgo contra rendimiento requieren. Los prestatarios que no pagan son perseguidos a través del mismo mecanismo que utilizan los bancos y también obtienen una marca negra en sus antecedentes crediticios. Pero para el prestamista, su inversión no está protegida por ningún esquema de compensación, a menos que haya sido defraudado. El Financial Times informó que los bancos actualmente no ven a Lenda como una amenaza para su negocio principal. Un analista financiero dijo que Lenda era "una de esas cosas que podrían ponerse de moda, pero probablemente no lo harán". Lenda no tiene un centro de contacto. Según su sitio web, las consultas a Lenda se restringen al correo electrónico para mantener bajos los costos. Sin embargo, existe una promesa de servicio de responder correos electrónicos dentro de las 3 horas durante el horario laboral. Aunque el servicio se lanzó inicialmente en el Reino Unido en 2005, Financial Times (2005) informó que Lenda tiene 20 países donde la gente quiere establecer franquicias. Estos incluyen los EE. UU., donde Lenda tiene un equipo que intenta desarrollar el negocio a través de los obstáculos regulatorios. Otros países incluyen China, Nueva Zelanda, India y países sudamericanos. El mercado de préstamos entre pares ahora tiene varios proveedores. Por ejemplo, el sitio de préstamos sociales Keda permite a los prestamistas otorgar a un empresario específico en un país pobre o en desarrollo. Mercado objetivo La idea del negocio se desarrolló a partir de una investigación de mercado que mostró que había un mercado potencial de 'freeformers' para aprovechar. Los freeformers generalmente no tienen un empleo estándar, sino que trabajan por cuenta propia o completan un trabajo basado en proyectos o autónomos. Los ejemplos incluyen consultores y empresarios. En consecuencia, sus ingresos y estilos de vida pueden ser irregulares, aunque todavía pueden ser evaluados como solventes. Son personas que no son comprendidas por los bancos, que valoran la estabilidad en la vida de las personas y los ingresos por encima de todo. El Instituto de Directores (IOD) (2005) informó que la investigación mostró que los freeformers tenían "mucho menos modelo de gasto de dinero y mucho más modelo de activos". Sorprendentemente, la investigación indicó un gran número de freeformers. New Media Age informó que estima que en el Reino Unido puede haber alrededor de 6 millones de freeformers (de una población de alrededor de 60 millones). Se cita a Duvall, uno de los fundadores de Lenda, diciendo: 'es un grupo que está creciendo muy rápido. Creo que dentro de 10 o 15 años la mayoría de la gente trabajará de esta manera. Está sucediendo en todo el mundo en desarrollo. Hemos estado investigando en los Estados Unidos y creemos que hay unos 30 o 40 millones de personas allí con estas actitudes y comportamientos'. Algunos de los directores se ven a sí mismos como freeformers, tienen múltiples intereses y no solo trabajan para Lenda; James Alexander, uno de los fundadores de Lenda, trabaja un día a la semana en una organización benéfica y Sarah Matthews, otra fundadora, trabaja solo 3 días a la semana para Lenda. Al revisar la base de clientes, los prestamistas y los prestatarios a menudo están unidos por el deseo de distanciarse de las instituciones convencionales. James Alexander dice: 'Paso mucho tiempo hablando con los miembros y he encontrado una enorme buena voluntad hacia la idea, que es realmente como prestar a miembros de la familia o dentro de una comunidad'. Pero también dice que algunos de los prestamistas son simplemente empresarios que tienen los fondos, entienden la diversificación y el riesgo de la cartera y están prestando en Lenda junto con otras inversiones. Estado comercial The Financial Times (2005) informó que Lenda tenía solo 300 miembros en el lanzamiento, pero en 4 meses tenía 26.000 miembros. Según James Alexander, alrededor del 35 por ciento son prestamistas, que entre ellos tienen 3 millones de libras esterlinas de capital esperando ser distribuidos. La compañía, hasta la fecha, no ha revelado cuánto se ha prestado, pero los préstamos promedio han estado entre £2,000 y £5,000. Moneyfacts.co.uk no muestra ninguna cuenta corriente con más del 5 por ciento de interés, pero Lenda es un producto más riesgoso, por lo que esperaría mejores tasas. A diferencia de una cuenta de depósito, no está cubierta por ningún esquema de compensación. Comunicaciones de marketing El lanzamiento de Lenda ha sido bastante diferente al de otras empresas punto com del cambio de milenio. Muchas empresas en ese momento invirtieron grandes cantidades en medios fuera de línea, como la televisión y la prensa, para aumentar rápidamente la conciencia y explicar su propuesta a los clientes. En cambio, Lenda ha seguido una estrategia de comunicación diferente, que se ha basado en el boca a boca y las relaciones públicas con algunas actividades de marketing en línea donde se puede controlar el costo de adquisición de clientes. El lanzamiento de un modelo de este tipo y la historia de sus fundadores hace que sea relativamente fácil tener artículos importantes sobre el tema en periódicos y revistas relevantes como The Guardian, Financial Times, The Economist y la revista de la casa del Instituto de Directores, que es su público objetivo puede leer. Alrededor del lanzamiento, IOD (2005) informa que la agencia de relaciones públicas de Duvall (uno de los fundadores), Sputnik, logró 200 millones de oportunidades para que se leyera sobre la nueva empresa. Por supuesto, no todas las coberturas son favorables, muchos de los artículos exploran el riesgo de los préstamos y la viabilidad de la puesta en marcha. Sin embargo, otros han señalado que las tasas para los prestatarios de 'categoría A' mejor calificados son mejores que cualquier préstamo comercial ofrecido por un banco y para los prestamistas, las tasas son mejores que cualquier cuenta de ahorro. Las principales actividades de marketing en línea que utiliza Lenda son el marketing de motores de búsqueda y el marketing de afiliados. Financiación Lenda recibió inicialmente financiación de dos grupos de capital privado, Wellington Partners, con sede en Múnich, y Benchmark Capital de EE. UU. Aunque el modelo era único dentro de los servicios financieros, su atractivo se vio incrementado por el éxito bien publicitado de otros servicios de Internet entre pares, como Betfair, el sitio web de apuestas, y eBay, el sitio de subastas.

Pregunta 1: Imagine que es miembro del equipo de inversores que revisan la viabilidad del negocio de Lenda. ¿Sobre qué criterios evaluaría el potencial futuro del negocio y los rendimientos de su inversión en función de la posición de Lenda en el mercado y sus capacidades internas? (10 puntos, se requieren 5 criterios - 2 puntos por cada criterio)

Pregunta 2: Identifique y describa las principales actividades de marketing en línea utilizadas por Lenda. (5 puntos, 2,5 puntos por cada actividad)