Pregunta: Considere una subasta de primer precio con dos postores, es decir, n = 2, donde cada postor tiene utilidad CRRA función, v(ω) = ωα con 0 < α < 1, y las valoraciones se distribuyen de acuerdo con la función de distribución acumulada (cdf) F (θi) en [0, v] para todo i ∈ I . Los dos casos extremos corresponden a α = 1 que implica postores neutrales al riesgo, y

Considere una subasta de primer precio con dos postores, es decir, n = 2, donde cada postor tiene utilidad CRRA
función, v(ω) = ωα con 0 < α < 1, y las valoraciones se distribuyen de acuerdo con la función de distribución acumulada (cdf) F (θi) en
[0, v] para todo i ∈ I . Los dos casos extremos corresponden a α = 1 que implica postores neutrales al riesgo,
y α = 0, lo que significa una aversión extrema al riesgo. Halla la función de oferta simétrica de BNE b(θ). Ahora,
Suponga que las valoraciones se distribuyen uniformemente en [0, 1]. Demuestre que el postor hizo una oferta más agresiva
(es decir, menor sombreado de oferta) a medida que se vuelven más reacios al riesgo (es decir, α disminuye) con el caso límite de que
limα→0 b(θ) = θ.