Pregunta: Blair & Rosen, Inc. (B&R) es una firma de corretaje que se especializa en carteras de inversión diseñadas para cumplir con las tolerancias de riesgo específicas de sus clientes. Un cliente que contactó a B&R la semana pasada tiene un máximo de $50,000 para invertir. El asesor de inversiones de B&R decide recomendar una cartera que consta de dos fondos de

Blair & Rosen, Inc. (B&R) es una firma de corretaje que se especializa en carteras de inversión diseñadas para cumplir con las tolerancias de riesgo específicas de sus clientes. Un cliente que contactó a B&R la semana pasada tiene un máximo de $50,000 para invertir. El asesor de inversiones de B&R decide recomendar una cartera que consta de dos fondos de inversión, un fondo de Internet y un fondo Blue Chip. El fondo de Internet tiene una rentabilidad anual proyectada del 12%, y el fondo Blue Chip tiene una rentabilidad anual proyectada del 9%. El asesor de inversiones requiere que se inviertan como máximo $35,000 del fondo del cliente en el fondo de Internet. Los servicios de B&R incluyen una calificación de riesgo para cada alternativa de inversión. El fondo de Internet, que es la más riesgosa de las dos alternativas de inversión, tiene una calificación de riesgo de 6 por $1,000 invertidos. El fondo Blue Chip tiene una calificación de riesgo de 4 por cada $1,000 invertidos. Por ejemplo, si se invierten $10,000 en cada uno de los dos fondos de inversión, la calificación de riesgo de B&R para esa cartera sería 6(10)+4(10)=100. Finalmente, B&R desarrolló un cuestionario para medir la tolerancia al riesgo de cada cliente. Según las respuestas, cada cliente se clasifica como inversor conservador, moderado o agresivo. Suponga que los resultados del cuestionario clasificaron al cliente actual como un inversionista moderado. B&R recomienda que un cliente que sea un inversor moderado limite su cartera a una calificación de riesgo máxima de 240.

a. Formule un modelo de programación lineal para encontrar la mejor estrategia de inversión para este cliente.

b. Cree un modelo de hoja de cálculo y resuelva el problema usando Solver. ¿Cuál es la cartera de inversión recomendada para este cliente? ¿Cuál es el rendimiento anual de la cartera?

C. Suponga que un segundo cliente con $50,000 para invertir ha sido clasificado como inversionista agresivo. B&R recomienda que la calificación máxima de riesgo de cartera para un inversionista agresivo sea 320. ¿Cuál es la cartera de inversión recomendada para este inversionista agresivo?

d. Suponga que un segundo cliente con $50,000 para invertir ha sido clasificado como inversionista conservador. B&R recomienda que la calificación máxima de riesgo de la cartera para un inversionista conservador sea 160. ¿Cuál es la cartera de inversión recomendada para este inversionista conservador?