Pregunta: 3. Se ofrece una opción de 1 año sobre una acción que no paga dividendos. El precio de las acciones es de $85. El precio de ejercicio de la opción es de $90 y la volatilidad es del 18% anual. La tasa libre de riesgo de capitalización continua es del 6% anual. Cuando se utiliza el modelo Black-Scholes-Merton a. ¿Cuál es el valor de d1? b. ¿Cuál es el valor de

3. Se ofrece una opción de 1 año sobre una acción que no paga dividendos. El precio de las acciones es de $85. El precio de ejercicio de la opción es de $90 y la volatilidad es del 18% anual. La tasa libre de riesgo de capitalización continua es del 6% anual. Cuando se utiliza el modelo Black-Scholes-Merton

a. ¿Cuál es el valor de d1?

b. ¿Cuál es el valor de d2?

C. ¿Cuál es el precio de una opción de compra, c?

d. ¿Cuál es el precio de una opción de venta, p?

Ahora, suponga que la acción paga un dividendo después de 3 meses y 9 meses de $1.50.

mi. ¿Cuál es el valor presente de los dividendos?

F. ¿Cuál es el nuevo valor de d1 con dividendos?

gramo. ¿Cuál es el nuevo valor de d2 con dividendos?

H. ¿Cuál es el valor de una opción de compra?